Hoje vendi minha posição na Corticeira Amorim.
A venda foi a um preço líquido de pouco mais de € 3.14. Lucro líquido: 3,6% (em menos de 2 semanas)
Eu acredito que possa comprar, novamente, mais abaixo e, nesse caso, voltarei ao registo que me valeu este trade. A credito que a empresa está barata e por isso o risco é diminuto.
Tenham um bom fim de semana!
sexta-feira, 28 de novembro de 2014
quarta-feira, 19 de novembro de 2014
Corticeira Amorim - Compra
Apenas para deixar a nota que eu sou um acionista Corticeira Amorim, desde ontem.
Comprei ações com preço final 3.03€, incluindo taxas e comissões.
Por esse preço, eu tenho:
P/B: 1.28
PER: 11.2
Taxa de dividendo : 3,96%
Acho que fiz um bom negócio, mas esta é uma açãopeculiar, já que o free-float é baixo. Poderei vender em breve se o preço subir de forma rápida.
Que acham do negócio? Que oportunidades identificaram ultimamente?
sexta-feira, 14 de novembro de 2014
Análise à EDPR - Euronext Lisboa
Informação da empresa
A EDP Renováveis (EDPR) é líder mundial no sector das energias renováveis.
Para mais informações, podemos consultar
A sua actividade é desenvolvida principalmente na Europa (60% das receitas) e na América do Norte (38% das receitas).
Opera num mercado muito regulamentado, logo todos os possíveis ganhos podem ser fortemente afetados por decisões políticas nos países onde tem negócios.
A sua maior acionista é a EDP, sendo que a EDPR é um spin-off daquela que ocorreu por obrigações regulamentares.
Ações
A empresa emitiu 872.308.162 ações e o preço é de cerca de 5,15 €, o que corresponde a uma capitalização de cerca de 4.500M € mercado (ou US $ 5.600M convertido agora)
O free-float Foat é reduzido, apenas 19% das ações estão disponíveis na bolsa.
Agora vou fazer uma análise quantitativa da ação.
Resultados de 2014
(os valores para 2014 são as minhas previsões):
Receita (2014): 1.238.400.000 € (ou 1,42 € por ação; CARG + 6,9% últimos 4 anos)
Capital próprio (2014): 7,05 € (+ 2,8% CARG últimos 4 anos)
EPS (2014): 0,09 € (-5,1% CARG últimos 4 anos)
ROE (2014): 1,2%
Tudo dito, esta é uma ação muito difícil de estudar.
Para mim, está sobre avaliada, mas isto é algo que pode mudar rapidamente caso o ROE aumente. Talvez por ter esta espectativa, a sua cotação esteja nos valores atuais.
Dividendos
Os dividendos foram de 0,04€ em ambos os anos de 2013 e 2014, os únicos anos em que pagos dividendos. A taxa de retorno via dividendos é de cerca de 0,8%, a preços de hoje.
A minha opinião
Segundo os meus cálculos, os valores a que cheguei são estes:
Valor a que compraria sem piscar os olhos : 3,45€
Valor justo: 3,75€
Se ROE = 2%: 4,84 €
Se ROE = 3%: 5,95 €
Enquanto escrevo, a cotação está nos 5,15 €, por isso penso que o investimento é arriscado.
Para os leitores
O que você acharam desta análise?
Foi fácil de ler? Considera-a útil?
Como você se sentiria ao investir nesta empresa após esta análise?
Nota
Eu não tenho este título em carteira nem irei ter a menos que os números melhorem drasticamente.
A EDP Renováveis (EDPR) é líder mundial no sector das energias renováveis.
Para mais informações, podemos consultar
A sua actividade é desenvolvida principalmente na Europa (60% das receitas) e na América do Norte (38% das receitas).
Opera num mercado muito regulamentado, logo todos os possíveis ganhos podem ser fortemente afetados por decisões políticas nos países onde tem negócios.
A sua maior acionista é a EDP, sendo que a EDPR é um spin-off daquela que ocorreu por obrigações regulamentares.
Ações
A empresa emitiu 872.308.162 ações e o preço é de cerca de 5,15 €, o que corresponde a uma capitalização de cerca de 4.500M € mercado (ou US $ 5.600M convertido agora)
O free-float Foat é reduzido, apenas 19% das ações estão disponíveis na bolsa.
Agora vou fazer uma análise quantitativa da ação.
Resultados de 2014
(os valores para 2014 são as minhas previsões):
Receita (2014): 1.238.400.000 € (ou 1,42 € por ação; CARG + 6,9% últimos 4 anos)
Capital próprio (2014): 7,05 € (+ 2,8% CARG últimos 4 anos)
EPS (2014): 0,09 € (-5,1% CARG últimos 4 anos)
ROE (2014): 1,2%
Tudo dito, esta é uma ação muito difícil de estudar.
Para mim, está sobre avaliada, mas isto é algo que pode mudar rapidamente caso o ROE aumente. Talvez por ter esta espectativa, a sua cotação esteja nos valores atuais.
Dividendos
Os dividendos foram de 0,04€ em ambos os anos de 2013 e 2014, os únicos anos em que pagos dividendos. A taxa de retorno via dividendos é de cerca de 0,8%, a preços de hoje.
A minha opinião
Segundo os meus cálculos, os valores a que cheguei são estes:
Valor a que compraria sem piscar os olhos : 3,45€
Valor justo: 3,75€
Se ROE = 2%: 4,84 €
Se ROE = 3%: 5,95 €
Enquanto escrevo, a cotação está nos 5,15 €, por isso penso que o investimento é arriscado.
Para os leitores
Foi fácil de ler? Considera-a útil?
Como você se sentiria ao investir nesta empresa após esta análise?
Nota
quinta-feira, 6 de novembro de 2014
Desde o meu último post sobre a empresa, a ação passou de 2,95 € para 3,10 € (+ 5%).
Para que fique claro, não comprei nessa altura.
Passemos aos números:
Para um período de 12 meses terminados no final de setembro de 2014, comparando com os 12 meses terminados no final de setembro de 2013, temos:
Receita: + 1,5%
EBITDA: + 7,5%
Lucro: + 31,3%
Capital próprio: + 3,0%
O que significa que, para uma cotação em 3,10 €:
PER: 11,4
P/B: 1,31
Além disso, a empresa vai pagar um dividendo extra de 0,07 € por ação, distribuindo assim algumas da suas reservas pelos acionistas.
Na minha opinião, a Corticeira Amorim pode atingir o valor 3,85€ nos próximos três anos (excluindo dividendos).
Penso que 3.10€ ainda é um bom preço para comprar a ação e esperar que cresça. :)
O que você acha sobre essa empresa? Sabe-lo? E sobre a minha análise, foi simplesmente a ler? Sinta-se livre para comentar e / ou contacte-me.
Disclosure
A empresa tem um free-float muito baixo, pelo que apresenta um risco de liquidez elevado.
Eu não tenho este título na minha carteira, mas posso adicioná-lo nos próximos dias.
Para que fique claro, não comprei nessa altura.
Passemos aos números:
Para um período de 12 meses terminados no final de setembro de 2014, comparando com os 12 meses terminados no final de setembro de 2013, temos:
Receita: + 1,5%
EBITDA: + 7,5%
Lucro: + 31,3%
Capital próprio: + 3,0%
O que significa que, para uma cotação em 3,10 €:
PER: 11,4
P/B: 1,31
Além disso, a empresa vai pagar um dividendo extra de 0,07 € por ação, distribuindo assim algumas da suas reservas pelos acionistas.
Na minha opinião, a Corticeira Amorim pode atingir o valor 3,85€ nos próximos três anos (excluindo dividendos).
Penso que 3.10€ ainda é um bom preço para comprar a ação e esperar que cresça. :)
O que você acha sobre essa empresa? Sabe-lo? E sobre a minha análise, foi simplesmente a ler? Sinta-se livre para comentar e / ou contacte-me.
Disclosure
A empresa tem um free-float muito baixo, pelo que apresenta um risco de liquidez elevado.
Eu não tenho este título na minha carteira, mas posso adicioná-lo nos próximos dias.
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