Como se comporta o método face ao mercado?

Neste blog pretendo, de alguma forma, mostrar que o investimento em acções não o bicho-de-sete-cabeças que muitas vezes fazem crer.

Estou convencido, aliás, que cada vez mais será necessário face às alterações que sempre ocorrem. Nomeadamente, no sistema de segurança social que acredito vá evoluir para algo que faça o subscritor ser mais responsável por aquilo que pretende do sistema e não ficar inteiramente à sua mercê.

O investimento em acções proporciona, pelo menos historicamente, um retorno interessante e que pode ser muito sustentado se atendermos aos dividendos.

A política de distribuição e a sua regularidade (porque não se distribuem trimestralmente em vez de anualmente? e porque o bolsa não é mais democratizada?) são tema para outro tópico.

Quero aqui, agora, mostrar o resultado dos investimentos no período 31-03-2009 a 31-03-2013, não inclui dividendos, comissões e impostos.
Para aquilo que quero, criei 5 itens:

• TOP(4) : as melhores 4 empresas em cada ano;
• My(4) : as minhas 4 escolhas em cada ano;
• Média : média da rentabilidade das empresas que sigo;
• MyWorst(4) : as 4 piores empresas para investir, pelo meu método, em cada ano;
• TOP(-4) : as piores 4 empresas em cada ano.

As rentabilidades anualizadas, nos 4 anos em análise, foram estas:

• TOP(4) : + 56.7 % ;
• My(4) : + 15.2 % ;
• Média : + 11.4 % ;
• MyWorst(4) : + 2.8 % ;
• TOP(-4) : - 24.0 % .

Algumas considerações:

• as escolhas do método têm-se revelado acertadas, se atendermos à média das rentabilidades. Quase 4 pontos percentuais acima da média é muito significativo no longo prazo. Neste exemplo, em 4 anos, a diferença é de 226€ por cada 1000€ de investimento. Atente nestes números só por 30 segundos. É muito, não é?
• as indicações que o método dá acerca das piores onde investir tem sido, também, bastante fiável.
• uma estratégia de long nas My(4) e short nas MyWorst(4) não teria tido melhor resultado (+12.6%), no entanto seria acima da média e reduziria em 40% a volatilidade das rentabilidades obtidas.

Concluindo, um método racional de investimento reduz muito os riscos e é benéfico para um investidor, quaisquer que sejam a sua capacidade financeira e os seu objetivos.