Carteira - situação actual

Iniciei aqui um teste a um sistema para a escolha de acções portuguesas.
A carteira foi criada com 10.000€, investida em 4 títulos, sendo revista a 31 de Março de cada ano.

Desde março de 2013 que a carteira é constituída por

• Corticeira Amorim
• Sonae Com
• Semapa
• EDP

No primeiro ano, as rentabilidades da carteira e dos dois benchmarks foram: 

1. PSITR : +0.6%
2. Carteira : -1.8%
3. Fundo Caixagest Portugal : -8.9%

e a carteira revista a 31/03/2011.

OPV da Espírito Santo Saude - Post_2

Escrevi aqui que iria analisar esta empresa. Após analisar os relatórios e contas desta empresa, disponíveis na sua página web, uma avaliação conservadora dá-me um valor de 2.58€.

A acção foi admitida à bolsa a 3.20€, por isso tenho de admitir que foi bem vendida.

Penso que o meu valor mais baixo se deve, principalmente, à fraca taxa de crescimento do capital próprio e à grande necessidade de investimento e de fundo de maneio.

A geração de lucro a nível aceitável ainda terá de esperar, a meu ver.

O grupo Espírito Santo aproveitou uma janela de oportunidade e distribuiu o risco desta empresa no mercado. Fez bem. Quem comprou, penso que ainda vai demorar até ter o retorno esperado.

Cotação hoje: 3.26€ (PER 24) Penso que ainda está sobreavaliada.

Comprou acções desta empresa? Qual o seu motivo? Qual a sua avaliação desta empresa?

Poupança e investimento - Fundos de Investimento - Introdução (parte 2)

Continuando o que aqui escrevi sobre fundos, vejamos como diversificar uma carteira utilizando este instrumento.
Apenas como ilustração, utilizarei os fundos e os dados disponíveis na caixagest, que é a gestora de fundos da CGD.
Suponhamos que quero uma carteira diversificada em ativos com vários perfis de risco e que chego à conclusão que uma boa diversificação para mim é esta:

• risco baixo : 25%
• risco médio : 25%
• risco alto : 50%

(teoricamente, um risco maior dá a possibilidade de um retorno maior)

E defino uma carteira com os fundos seguintes:

• Activos Curto Prazo - risco baixo : 25%
• Obrigações Mais - risco médio : 25%
• Acções Portugal - risco alto : 25%
• Acções Europa - risco alto : 25%

Poupança e investimento - Fundos de Investimento - Introdução (parte 1)

Aqui introduzi a temática dos produtos de investimento ao dispor dos pequenos investidores.

Os fundos de investimento são entidades autónomas dos bancos que os comercializam, e permitem o acesso a produtos nos quais o investimento direto por parte de pequenos investidores não é aconselhado. Isto sucede, a meu ver, por duas razões essenciais: comissões de negociação dos produtos demasiado elevada e o próprio desconhecimento desses produtos.

Um fundo de investimento agrega dinheiro de vários investidores,